Présentation générale

FORTUNE BY ATHORA est le contrat d’assurance de la branche 23 de Athora (ancien Generali Belgium) dans lequel vous pouvez effectuer un placement d’au moins 10 000 EUR dans les fonds ci-dessous.

Comme nous l’avons déjà évoqué, il est selon nous préférable d’investir dans des fonds via la branche 23 plutôt que via des fonds bancaires.
Pour rappel:

• Le régime fiscal de la Branche 23 est en règle générale beaucoup plus favorable que celui des fonds bancaires. Vous payez une taxe unique de 2 % à l’entrée, et c’est tout. Il n’y a plus de précompte mobilier et les plus-values ne sont pas taxées non plus, alors qu’elles le sont pour les fonds bancaires qui investissent plus de 25 % dans des obligations.
• Vous pouvez effectuer un transfert entre des fonds gratuitement une fois par an. Cet avantage n’existe pas dans le cas des fonds bancaires, dans lesquels vous devez vendre le fonds, en acheter un nouveau, et payer à chaque fois la taxe boursière et les frais.
• Succession: rien ne peut être planifié avec une SICAV. Une assurance investissement Branche 23, par contre, est très appréciée pour ses solutions élégantes et détaillées selon vous souhaits.
• La compagnie vous permet d’accéder aux meilleurs gestionnaires de portefeuille du monde.
• Vous pouvez ajouter immédiatement une technique de sécurisation à votre contrat, telle que :
  • Stop loss: un ordre de vente est donné automatiquement lorsqu’un seuil de perte défini (par exemple -10 %) est atteint
  • Drip feed: : au lieu d’acheter en une fois tous les fonds, votre investissement est étalé, par exemple sur 4 mois, afin de ne pas acheter « au mauvais moment »
  
  Athora a par ailleurs ajouté une stratégie particulièrement intéressante:
  
  
  • Réinvestissement automatique: vous déterminez d’emblée qu’après une Stop loss, vous réinvestissez automatiquement dans le même fonds, mais en échelonnant le réinvestissement sur quatre mois.
    Il s’agit d’une stratégie particulièrement intéressante parce que les cours sont très souvent bas juste après un crash.
    Elle nous permet d’approcher au mieux le principe Sell High, Buy Low (voir graphique ci-dessous).

Dans le domaine des fonds de la Branche 23, nous sommes de fervents défenseurs des fonds en architecture ouverte. Cela signifie qu’au lieu de mettre en avant ses propres fonds, la compagnie vous permet d’accéder aux meilleurs gestionnaires de portefeuille du monde.

Athora l’a bien compris et a opté pour des gestionnaires de portefeuille de haut niveau tels que DNCA, Nordea, Ethenea, Carmignac, M&G, Flossbach Von Storch, Financière De L'Echiquier, Edmond De Rotschild et Fidelity.


Cela signifie que votre placement sera géré de manière active et consciencieuse par les meilleurs gestionnaires du monde et ne tombera pas dans l’un des milliers « fonds maison » belges qui remplissent les pages de votre journal.
Cet aspect a son importance, car la seule et unique raison d’être d’un gestionnaire de portefeuille est la bonne gestion de son portefeuille. À la différence d’une banque qui déploie une multitude d’activités, son activité se concentre dans la gestion du patrimoine de ses clients.

Fonds proposés par Athora dans la Branche 23

FORTUNE by ATHORA:

YTD

Rend.

Rend.

Rend.

Rend.

Rend.

Rend.

Rend.

Rend.

Rend.

Frais d'entrée

Gestion²

Fiche Info

Risque

Morning- star * à *****

Moyenn. actuariel 5 ans

Souscrire !

Choisissez vos fonds (maximum 5 dans 1 contrat)

0% > 50.000 EUR 0,45% 25.000 - 49.999 0,90% < 25.000

KID

- ATHORA BLACKROCK CHINA BOND²

1,50%

KID

²

- ATHORA CARMIGNAC PATRIMOINE²

0,80%

KID

²

- ATHORA CPR SILVER AGE²

0,80%

KID

²

- ATHORA DNCA INVEST EUROSE²

0,85%

KID

²

- ATHORA ECHIQUIER ARTY²

0,85%

KID

²

- ATHORA ECHIQ. WORLD NEXT LEADERS²

1,50%

KID

²

- ATHORA WORLD EQUITY GROWTH²

0,63%

KID

²

- ATHORA ETHNA AKTIV²

0,85%

KID

²

- ATHORA FIDELITY WORLD FUND²

0,85%

KID

²

- ATHORA FLOSSBACH VON STORCH MULTIPLE OPPORTUNITIES II²

0,96%

KID

²

- ATHORA FUNDS FOR GOOD CLEANTECH²

0,96%

KID

²

- ATHORA FUNDSMITH EQUITY FUND²

0,90%

KID

²

- ATHORA FFG GLOBAL FLEXIBLE SUSTAINABLE

0,54%

KID

²

- ATHORA GLOBAL VALUE²

0,85%

KID

²

- ATHORA KEREN PATRIMOINE²

0,80%

KID

²

- ATHORA MAINFIRST GLOBAL EQUITIES UNCONSTRAINED²

0,75%

KID

²

- ATHORA M&G DYNAMIC ALLOCATION²

0,74%

KID

²

- ATHORA M&G GLOBAL LISTED INFRASTRUCTURE²

0,74%

KID

²

- ATHORA N1 CLIMATE & ENVIRONMENT²

0,75%

KID

²

- ATHORA N1 STABLE RETURN²

0,80%

KID

²

- ATHORA ORCADIA GLOBAL SUSTAINABLE BALANCED²

1,00%

KID

²

- ATHORA REAL ESTATE SECURITIES²

0,80%

KID

²

- ATHORA R VALOR F²

0,50%

KID

²

² Les fonds d’investissement de la branche 23 Athora ont été créés à partir de 2015. Par conséquent, parfois celui-ci n’affiche pas encore de rendements du passé suffisants. Cependant, chaque fonds investit uniquement dans le fonds sous-jacent, ce qui permet de constituer des simulations de rendement pour le passé. Ces rendements tiennent compte des taxes et frais de gestion du fonds, mais pas ceux au niveau du contrat d’assurance comme les frais d'entrée (entre 0% et 0.90% selon le montant investi) et les taxes de 2% comme il s'agit de frais uniques. Le risque financier des produits liés à des fonds d’investissement est entièrement supporté par le preneur d’assurance. Les rendements obtenus dans le passé ne constituent aucune garantie pour l’avenir. Les rendements et valeurs actuels des fonds sont disponibles sur le site de athora. Les conditions générales, règlements de gestion ainsi que les documents aux informations clés pour l'investisseur (KID) se trouvent sur les pages d'atterrissage et nous précisons la nécessité de prendre connaissance de ces documents avant la souscription du produit financier. Une plainte éventuelle peut être adressée ici.

Comment accéder à ces gestionnaires de haut niveau ?

Quels sont les frais liés à cette approche ?

Quelles sont les charges fiscales liées à cette approche ?

Comment la stratégie de rotation Sell High - Buy Low fonctionne-t-elle ?

• Tout le monde le sait : il faut vendre quand le cours est haut, puis acheter lorsqu’il est bas. Pourtant, rares sont finalement ceux qui le font en réalité. Cette situation est due au fait que les cours sont souvent bas juste après un crash, tandis que tout le monde entre pendant cette période dans un état de doute et de crainte.
  
  
  
  En d’autres termes, l’émotion l’emporte souvent sur la raison et il est très facile « d’attendre encore un peu ».
  Nous avons réfléchi à une autre méthode:
  Ne pouvons-nous pas dépasser l’émotion et essayer d’acheter automatiquement quand les cours sont bas et de vendre quand ils sont hauts ?
  
• Si vous croyez que
  • les cours sont hauts juste avant un crash
  • et qu’ils sont bas dans les mois qui suivent directement un crash,
  il est en effet possible d’automatiser une stratégie consistant à vendre automatiquement via une option prédéfinie de Stop Loss (à -10 %) et à racheter ensuite au cours des 4 mois suivants par échelons de 25 %.
  À plus long terme, grâce à notre stratégie de rotation, vous allez dès lors vendre automatiquement à plusieurs reprises lors de fortes baisses ou de crashes et acheter à nouveau automatiquement ensuite via un réinvestissement échelonné jusqu’à l’investissement complet, et ainsi de suite, sans devoir prendre vous-même la moindre décision pendant les périodes difficiles !
  
• Penchons-nous sur le détail de notre stratégie de rotation appliquée aux 10 dernières années à l’aide d'un graphique bien connu, celui du BEL 20.
  
  
  
  Que constatons-nous ?
• Nous investissons 100 au cours de 3743 le 01/07/2006 et observons une hausse jusqu’au point maximum de 4730 en mai 2007.
• En août 2008, le cours diminue de 10 % par rapport à ce maximum de 4730. L’ordre de vente est donné, de sorte que tout est ensuite vendu à 4257 (premier cercle orange) et placé en fonds de trésorerie.
• On attend ensuite jusqu’au premier jour ouvrable du mois suivant (dans la mesure où cette date tombe au moins 1 semaine plus tard) pour effectuer un premier rachat de 25 % (premier cercle vert après le cercle orange).
• Le mois suivant, on rachète à nouveau 25 %, et ainsi de suite jusqu’au réinvestissement complet de 100 % au mois 4.
• L’option stop loss est alors à nouveau activée et ce processus se répète lors de la forte baisse suivante (deuxième cercle orange).
  
  
  Quelles sont les conclusions à tirer de ce graphique ?
• Lors des fortes baisses, nous retirons tout notre argent du marché boursier et ne sommes touchés par les baisses que dans une mesure limitée.
• Souvent, mais pas toujours, nous rachetons ensuite à des cours beaucoup plus bas les mêmes actions, jusqu’au réinvestissement complet.
• En suivant cette stratégie de rotation, tout est vendu pas moins de 15 fois au cours de la période, et la totalité est ensuite réinvestie en 60 mouvements d’achat. Cela représente au total 75 mouvements au sein de votre portefeuille, sans que vous ayez dû prendre la moindre décision. Au sein de votre Branche 23, ces mouvements sont en outre gratuits, de sorte que vous ne devez pas payer de frais ni de taxes supplémentaires. Il est évident qu’une telle stratégie est totalement impossible dans le cas de produits bancaires et que la Branche 23 constitue une alternative beaucoup plus favorable pour votre portefeuille.
• Même si le cours du BEL 20 a baissé au cours de cette période de -8,08 % pour passer de 3743 à 3501, notre capital investi a augmenté de 100 à 116,34. Cela représente une différence de 24,42 % avec un investisseur qui n’aurait pas suivi cette stratégie. Par souci d’exhaustivité, nous devons corriger ce chiffre en tenant compte des fluctiations minimes du fonds trésorerie pendant les périodes de réinvestissement. Il s’agit d’un gain considérable pour un investissement dans des actifs sous-jacents identiques, où la seule différence réside dans une stratégie réfléchie de manière intelligente.
  
  Nous vous proposons cette stratégie pour la gamme proposée par notre partenaire Athora Belgium. Vous pouvez plus précisément rassembler jusqu’à 5 fonds dans un même contrat d’assurance de la Branche 23 et appliquer cette stratégie à ces fonds de manière automatique, sans frais supplémentaires !
  
  La stratégie de rotation, s’applique-t-elle aussi à d’autres fonds que l’indice BEL20 ? Cela est précisément l'objectif! On peut présumer que la stratégie donnera des résultats similaires quand on l'applique sur des fonds avec un palmarès nettement meilleur que le (pauvre) résultat du BEL-20 !
  
  Cette stratégie ne constitue pas une garantie pour l’avenir, mais elle démontre le principe à long terme de manière limpide et elle vous permet au moins de savoir ce que couvre précisément la gestion de votre portefeuille. Cependant la stratégie ne peut pas être vu comme un moyen de limiter le risque ou éviter des pertes éventuelles et nous précisons la nécessité de prendre connaissance des conditions générales, les règlements de gestion ainsi que les documents aux informations clés pour l'investisseur (KID) avant la souscription du produit financier.
  

  Différents types de fonds
  Quel type choisir? Tout dépend donc de votre profil. Quel risque êtes-vous prêt à prendre ? Combien de temps pouvez-vous vous séparer de votre fonds ? Avez-vous assez de connaissance en la matière? De quels investissements disposez-vous déjà ?, etc.
  Il y a des Branches 23 qui investissent à 100% en obligations, d'autres qui investissent à 100% en actions d'entreprises et encore d'autres qui optent pour une combinaison d'obligations et d'actions. Il est évident qu’un fonds d’obligations comporte moins de risques qu’un fonds constitué uniquement d’actions. Certaines Branches 23 ne contiennent que des produits européens, d'autres investissent en Asie ou en Amérique, d'autres encore se spécialisent dans un secteur (Pharma, Télécom, fonds éthiques, etc.)
  Autrement dit: il s'agit d'un choix très personnel. Il est indiqué de regarder leur palmarès, et les résultats obtenus dans le passé, ainsi que de consulter les revues spécialisées.
  En cliquant sur les fiches techniques dans la liste ci-dessous vous en saurez déjà plus et vous pourrez consulter les conditions générales, les règlements de gestion ainsi que les documents aux informations clés pour l'investisseur (KID).
  

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